PalmSource ha reso disponibile agli sviluppatori software registrati una versione preliminare 5.4 del proprio sistema operativo PalmOS. Pur trattandosi di un aggiornamento, la nuova versione 5.4 di PalmOS porta in dote una serie di nuove funzionalità ed aggiunge alle versioni in inglese, francese, italiano, tedesco, spagnolo e giapponese le migliorie del PalmOS 5.3 in cinese.

Al pari della versione 5.3, la nuova versione 5.4 supporta il sistema di scrittura Virtual Graffiti e risoluzioni di 160×160, 160×220, 240×240, 320×320, 320×240 e 320×480. Secondo quando dichiarato da PalmSource sono state apportate diverse migliorie al NetLib ed al supporto Bluetooth tramite la barra di controllo, aggiunto il supporto Virtual Graffiti alle applicazioni PIM e corretto svariati errori.